Tiger 미국나스닥100 커버드콜(합성) 분석하기

최근 핫한 월배당 상품의 원조격인..

 

타미나커.. 정식명칭은 타이거 미국나스닥100 커버드콜(합성) 종목에 대한.. 수익을 확인해 보았다...

 

타미나커.pdf

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올해 7월 월간 투자보고서를 살펴보면...

 

일단 최초설정일은.. 22년 9월 20일.

기본적으로 나스닥 100 종목을 매수하면서.. 콜옵션을 통해 안정적 분배금을 마련해주는..

한국판 QYLD로.. 실제 종목을 살펴봐도.. 구성종목이 미장의 QYLD를 보유하고 있다...

 

 

1. 운용성과 살펴보기. (분배금 포함 성과)

 

추종지수인 나스닥100 지수보다는 조금 낮은 운용성과이다. 

구조 상.. 하방은 열려있고 상방은 닫혀있어서.

(많이) 떨어질 때는 같이 떨어지고

(많이) 오를 때는 잘 못 따라 올라간다고 한다.

그러한 이유로 이런 결과물이 나타나는 듯 하다...

 

2. 운용성과 살펴보기 (분배금 빼고)

 

이 그림을 보면... 사실상 상승분은 거의 대부분 분배금으로 털어낸 것 같은.. 그림이다..

매월 1%의 분배금을 배분하다보니... 사실상 상승분은 모두 분배금으로 털린다.

따라서 분배금 재투자를 하지 않으면 주식가액 자체는 거의 변화가 없다고 해도 과언이 아닌 듯..

 

 

3. 적립식 투자에 따른 성과 분석

최초부터.. 매월 첫날 10만원씩 투자한 경우의 수익이다...

 

월말에 받는 배당금은 다음달에 모두 재투자 한다는 가정으로 할 경우..

22년 9월부터 올해 8월까지 총 23개월 동안 230만원을 투자하여, 267만원이 만들어진다... 수익률은 16.2%

 

월수익률로 계산해보면.. 대략 월복리 1.23%를 보여준다....

 

 

 

 

4. 몰빵형 투자에 따른 성과 분석

22년 10월 1일 동일 금액인 230만원을 몰빵한 경우..

 

매월 배당금을 재투자하여.. 23개월 동안 230만원 투자에 따라 293만원이 현액으로 남고.. 27.5%의 수익률을 나타낸다.

 

다만 월수익률로 계산해보면.. 1.06% 정도로.. 적립식에 비해 낮은 성과를 보인다...

 

 

 

5. 적립/몰빵 비교

- 최종 수익률 : 적립 16.2%, 몰빵 27.5%

- 월복리 수익률 : 적립 1.23%, 몰빵 1.06%

- 월복리 수익률이 좋은 적립형 투자가 좀 더 높은 성과를 보인다고 할 수 있다.

타미나커 수익 분석.xlsx

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6. 결론..

- 나스닥이 좋고 지속적으로 상승하는 한.. 혹은 폭락하지 않는한.. 안정적인 수익을 보여준다.

- 적어도 최근 2년여간.. 꾸준한 우상향으로 월 1% 이상.. 연 14~5% 정도의 수익률이 확보된다.

- 다만.. 나스닥 급등/급락에는 불안한 요인이 있으므로 고민할 필요는 있다.

- 연 10% 전후의 수익을 목표로 한다면.. 더 안정적인 투자처가 되지 않을까 싶다.

- 매월 의미있는 분배금이 들어오기 때문에...

- 주가 상승은 기대하지 못하지만 분배금 만으로 투자하는 재미가 있다.

 

- 개인적으로 이 종목과 다음에 검토해 볼 타이거 미국배당다우존스를 50:50 정도로 보유 중이다.

- 분배금의 재미와 지수 추종의 수익을 같이 추구할 필요는 있어보인다.

- 지수를 완벽하게 추종하려면.. 이 종목 가지 말자. 

 

 

 

다음에는 역시나 핫한 한국판 SCHD, 타이거 미국배당다우존스를 분석한다.

 

Tiger 미국배당다우존스 분석하기